近年来，一些贷款类APP没有持牌上架，采用的是牌照租赁。这类生意由来已久。在这一模式中，一些不具备小额贷款许可证资质的助贷平台，借网络小贷牌照来包装流量业务，以此达到合规要求。
背后主要有两个原因：一是，一些股东背景较强、甚至是拥有上市公司背景的平台，近年来在监管的要求下聚焦主责主业，并剥离相关金融业务。这时他们发现，牌照出租是个稳赚不赔的生意。
另一个原因在于，牌照转让和交易的难度愈发增大。仅以广州为例，要求网络小贷受让主体上会计年度净资产不低于5000万元，能达到要求的企业不多。而对于牌照受让方也有诸多要求，很多甚至面临自主注销的局面。
在现在的牌照交易市场上，一方是“想买买不到”，一方是“想卖卖不出”，因此牌照租赁成了一拍即合的买卖。
相关从业者表示，在具体操作的过程中，牌照租赁有两种方式——
一种是分润模式，二者一般按照实收利息的30%进行分润；
另外一种是按月租赁，分为“独家”和“多家”，其中“独家”指的是仅给一家独享网络小贷牌照，市场价约50万元/月；“多家”指的是多个平台共享一张牌照，市场价在20-30万元/月，如果是同时租给5家，那么一年就能“躺赚”千万。如果再将拒量导流给“表单业务”及“高炮”平台，利润更加可观。这种或已涉嫌违法。
市场上这样操作的不在少数，大概有200-300家平台。比如此前被监管通报的重庆中鸿小贷、湖南浩瀚汇通小贷等，都是靠牌照出租获取利润。
消金界了解到，有些平台为了避免投诉量过大，也在租赁牌照展业，以减轻监管压力。比如，一家拥有场景的大机构旗下业务在挂靠展业；而一家上市系平台甚至在注销小贷后也是如此操作，风险不可谓不大。
究其主要问题，还在于实际业务中，一些通过牌照租赁展业的助贷平台，由于自身并不具备相应能力，这类业务在信息披露、营销宣传以及贷后管理等环节，容易触发监管红线。（详情见《多地叫停小贷牌照转让？有小贷公司被查，涉及这一业务》）
有人认为，在当前的助贷市场，流量运营依然是个好生意，而其服务商市场相对分散，尚未形成显著品牌。然而，金融市场上从来不存在什么真正“躺赚”的生意。牌照就是最基本的门槛，目前已有尚未拿到“船票”的玩家遭遇被“下线”。实力选手已在盯着消金牌照，这被认为是“上岸”的最优解之一。